Học viện TopOne Logic

Rủi ro và danh mục

Hiểu thực tế về rủi ro, đa dạng hóa và cách xây dựng danh mục đầu tư.

Học bài 1 Tất cả lộ trình

Các bài trong lộ trình

1
Rủi ro và lợi nhuận
Lợi nhuận kỳ vọng là khoản bù đắp được tìm kiếm cho việc chịu sự bất định, không phải khoản chi trả được bảo đảm từ trước.
8 phút đọc
2
Đa dạng hóa
Đa dạng hóa giảm sự phụ thuộc vào bất kỳ một kết quả nào bằng cách kết hợp các mức độ nắm giữ không thất bại cùng nhau.
8 phút đọc
3
Phân bổ tài sản
Phân bổ tài sản giao vai trò cho từng phần của danh mục: tăng trưởng, thu nhập, ổn định và thanh khoản.
8 phút đọc
4
Hệ số tương quan
Hệ số tương quan đo mức độ cùng biến động, không phải quan hệ nhân quả, và nó có thể thay đổi khi trạng thái thị trường thay đổi.
8 phút đọc
5
Xác định khối lượng vị thế
Khối lượng vị thế chuyển một giới hạn thua lỗ và một khoảng cách bác bỏ thành mức phơi nhiễm.
8 phút đọc
6
Mức sụt giảm (Drawdown): sự bất đối xứng của khoản lỗ
Mất 50% thì bạn cần +100% chỉ để quay lại điểm cũ: vì sao đường đi xuống ngắn hơn đường về nhà.
8 phút đọc
7
Rủi ro danh mục
Rủi ro danh mục đến từ tỷ trọng, sự tương tác và các điểm thất bại chung, chứ không phải mức rủi ro trung bình của từng khoản nắm giữ.
8 phút đọc
8
Xây dựng một danh mục đơn giản
Một danh mục đơn giản bắt đầu từ mục tiêu và vai trò, rồi dùng các khoản nắm giữ rộng và quy tắc duy trì rõ ràng.
8 phút đọc
9
Các khái niệm về cắt lỗ
Lệnh dừng là một điều kiện kích hoạt và chỉ dẫn thực hiện; nó không phải bảo hiểm trước khoảng trống giá hay thanh khoản kém.
8 phút đọc
10
Phân tích kịch bản
Phân tích kịch bản hỏi danh mục hành xử ra sao khi nhiều biến số cùng dịch chuyển trong một câu chuyện nhất quán.
8 phút đọc
11
Ngân sách rủi ro
Ngân sách rủi ro phân bổ một khả năng chịu lỗ hữu hạn cho các nguồn bất định của danh mục.
8 phút đọc
12
Rủi ro tập trung
Tập trung là sự phụ thuộc quá mức vào một tổ chức phát hành, một ngành, một nhân tố, một khu vực địa lý hoặc một kênh thanh khoản.
8 phút đọc
13
Rủi ro thanh khoản
Rủi ro thanh khoản là khả năng một mức độ nắm giữ không thể chuyển thành tiền mặt nhanh, với khối lượng lớn và gần một mức giá quan sát được.
8 phút đọc
14
Rủi ro hành vi
Rủi ro hành vi biến sự bất định, sự chú ý và cảm xúc thành các quyết định danh mục thiếu nhất quán.
8 phút đọc
15
Tái cân bằng danh mục
Tái cân bằng đưa mức rủi ro dự kiến của danh mục trở lại sau khi biến động thị trường làm thay đổi tỷ trọng.
8 phút đọc
16
Danh sách kiểm tra đầu tư
Một danh sách kiểm tra biến nghiên cứu thành một quyết định có thể kiểm tra lại, với các giả định, rủi ro và quy tắc xem xét lại.
8 phút đọc