Ngân sách rủi ro là gì?
Ở cấp danh mục, ngân sách rủi ro đặt tổng mức rủi ro danh mục có thể chịu và chia nó cho các nguồn như lớp tài sản, nhân tố hay chiến lược; nó quy định sự bất định được phép đến từ đâu, chứ không dự báo lợi nhuận. Ở cấp giao dịch, tình huống J4 của Academy gọi ngân sách này là 1R, mức tối đa bạn chấp nhận mất nếu ý tưởng sai: vốn tài khoản × tỷ lệ rủi ro do bạn tự chọn. Các phần rủi ro không đơn giản cộng lại khi các nguồn tương quan với nhau, nên những vị thế cùng chịu một nhân tố có thể cùng tiêu một ngân sách. Ngân sách là khoản lỗ dự kiến, không phải mức tối đa được bảo đảm.
Còn gọi là risk allocation, risk per trade, capital at risk, 1R
Shares = floor(1R ÷ all-in risk per share), where 1R = account equity × risk fraction
Tính khối lượng từ ngân sách (tình huống J4, MÔ PHỎNG)
- Vốn tài khoản
- $10.000
- Tỷ lệ rủi ro (ví dụ, không phải khuyến nghị)
- 1%
- 1R
- $100,00
- Rủi ro trọn gói mỗi cổ phiếu: khoảng cách dừng $1,50 + chi phí $0,03925
- $1,53925
- Số cổ phiếu, làm tròn xuống
- 64Khoản lỗ dự kiến tại điểm dừng: 64 × $1,53925 = $98,51, nằm trong 1R.
Dự kiến, không bảo đảm
Nếu giá nhảy qua điểm dừng, khoản lỗ có thể lớn hơn 1R: trong tình huống khoảng trống giá của J4, khoản lỗ dự tính là $181,67.