什么是再平衡区间(容忍区间)?
美国的投资者教育材料介绍了两种常见的再平衡方式:按固定日历,或在某类资产的权重越过事先设定的阈值时进行。区间规则就是阈值法;Academy 的资产配置案例检验的是 ±5 个百分点的区间、在每年年末检查,这是教学上的选择,而不是标准。区间规则通常比固定的每年规则交易得少;而且因为它的交易取决于收益的路径,同样的收益换一个顺序,期末价值可能不同。
又称 tolerance band, threshold rebalancing, rebalancing threshold
