Tóm tắt nhanh
- MACD = EMA nhanh − EMA chậm: khoảng cách giữa sự đồng thuận gần đây và sự đồng thuận cũ hơn, được vẽ ra.
- Ba cách đọc: đường không (bối cảnh hướng đi), điểm cắt đường tín hiệu (đổi số của động lượng), phân kỳ (gia tốc đang yếu đi).
- Làm mượt hai lần = trễ hai lần: MACD mô tả gia tốc đã xảy ra rồi.
- Giá trị không bị chặn và đặc thù theo từng tài sản; ở trạng thái đi ngang, nó cho tín hiệu giả như mọi công cụ dùng đường trung bình động.
Sau bài này bạn có thể
- Giải thích đường MACD được xây từ những gì và nó đo điều gì
- Đọc ba tín hiệu MACD kinh điển: đường không, điểm cắt đường tín hiệu và phân kỳ
- Giải thích vì sao MACD thừa hưởng, và nhân đôi, độ trễ của các đường trung bình động của nó
Được xây từ các phần của bài học trước
Lấy hai đường trung bình động hàm mũ (EMA) của giá: một đường nhanh (theo quy ước là 12 kỳ) và một đường chậm (26). Trong một xu hướng đang tăng tốc, EMA nhanh bứt XA khỏi EMA chậm; khi động lượng yếu đi, khoảng cách thu hẹp. MACD chỉ đơn giản vẽ khoảng cách đó thành một đường riêng: MACD = EMA nhanh − EMA chậm. Trên mức không, sự đồng thuận nhanh nằm trên sự đồng thuận chậm (sức mạnh gần đây); dưới mức không thì ngược lại. Một đường thứ hai, đường tín hiệu (signal) (theo quy ước là EMA 9 kỳ CỦA CHÍNH MACD), làm mượt khoảng cách để các bước ngoặt của nó dễ đọc. MACD không phải thông tin mới: nó là bài học về đường trung bình động, được lấy đạo hàm, đo cách các đường trung bình đang di chuyển so với nhau.
Ý chính: MACD = khoảng cách giữa sự đồng thuận nhanh và chậm. Khoảng cách mở rộng = nhịp di chuyển đang tăng tốc; khoảng cách thu hẹp = động lượng đang yếu đi.
Ba cách đọc kinh điển
Cắt đường không: MACD trên mức không nghĩa là EMA nhanh dẫn trước EMA chậm, bối cảnh về hướng của xu hướng (chậm nhất, được xác nhận nhiều nhất, trễ nhất). Cắt đường tín hiệu: MACD đổi chiều qua chính phiên bản đã làm mượt của nó, động lượng đang đổi số (nhanh hơn, nhiễu hơn). Phân kỳ: giá lê bước tới đỉnh mới trong khi MACD in đỉnh thấp hơn, nhịp di chuyển tiếp tục với gia tốc đang yếu đi. Lời lưu ý về phân kỳ trong bài học RSI áp dụng nguyên văn: phân kỳ báo hiệu sự suy yếu, và sự suy yếu có thể kéo dài rất lâu trước khi có ý nghĩa. Cả ba đều là lời chứng về động lượng, mạnh nhất khi trạng thái thị trường và khối lượng cùng xác nhận.
Cạm bẫy thường gặp: quên rằng đó là trung bình của các trung bình
Uy tín của MACD đến từ việc làm mượt, và điểm yếu của nó cũng vậy. Nó được xây từ hai EMA trễ, rồi đường tín hiệu của nó làm mượt LẠI một lần nữa: mọi cách đọc đều mô tả gia tốc đã xảy ra rồi. Trong các đợt đảo chiều nhanh, MACD xác nhận bước ngoặt rất lâu sau khi biểu đồ nến đã hét lên; ở trạng thái đi ngang, các điểm cắt của nó cho tín hiệu giả y hệt các điểm cắt đường trung bình thô (cùng một căn bệnh, thừa hưởng). Và các GIÁ TRỊ của nó không bị chặn và đặc thù theo từng tài sản: MACD bằng 2.5 chẳng có nghĩa gì giữa các tài sản, không như thang cố định 0–100 của RSI. Hãy dùng nó như một THẤU KÍNH động lượng đặt lên trên cấu trúc, đừng bao giờ như một nhà tiên tri có đường dây nóng tới tương lai.
Luyện ngay điều vừa học
Làm bài kiểm tra và thẻ ôn tập của bài này trên app, rồi thử ý tưởng bằng tiền ảo trong giao dịch giả lập. Tài khoản miễn phí, không cần thẻ.
Nội dung giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư. Các ví dụ chỉ mang tính minh họa. Đọc tuyên bố miễn trừ