Phải trả người bán là gì?
Phải trả người bán là nợ ngắn hạn, và khi khoản này tăng thì dòng tiền từ hoạt động kinh doanh tăng theo vì tiền chưa rời khỏi doanh nghiệp. Phần tiền thêm đó giống như nguồn vốn ngắn hạn từ nhà cung cấp, nhưng được ghi là khoản phải trả trong hoạt động kinh doanh, không phải khoản vay. Trả chậm hơn thỏa thuận có thể vi phạm điều khoản với nhà cung cấp, mất chiết khấu hoặc gây rủi ro nguồn hàng, nên phải trả tăng tự nó không phải dấu hiệu của một doanh nghiệp tốt hơn.
Còn gọi là accounts payable, trade payables, AP, creditors
Payables days = Payables ÷ Cost of sales × 365
Riverbend Bikes, FY3 ($k, minh họa, bài J2)
- Phải trả: 1.900 → 2.300
- +400
- Giá vốn hàng bán
- 19.500
- Số ngày phải trả
- 43,12.300 ÷ 19.500 × 365; phải trả không tăng theo phải thu và hàng tồn kho
Vốn từ nhà cung cấp không làm doanh nghiệp tốt hơn
Nếu phải trả cuối năm bằng 90 ngày giá vốn hàng bán, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh FY3 sẽ là +2.103 thay vì −405, với cùng doanh số và khách hàng.