Phân tích kịch bản

Kịch bản là có điều kiện, không phải được dự đoán

Phân tích kịch bản (scenario analysis) áp dụng một bộ cú sốc nhất quán lên các mức phơi nhiễm và hỏi điều gì xảy ra nếu những điều kiện đó xuất hiện. Khác với phân tích độ nhạy một biến, một kịch bản có thể liên kết tăng trưởng, lạm phát, lãi suất, chênh lệch lợi suất, tiền tệ và thanh khoản. Kết quả mang tính có điều kiện: nếu các cú sốc này xảy ra, thì các mức phơi nhiễm này có thể phản ứng như thế này. Mục đích là phơi bày sự mong manh và các ngưỡng ra quyết định, không phải gán độ chính xác giả tạo cho tương lai.

Ý chính: Một kịch bản hữu ích thì nhất quán, đủ nghiêm trọng để có ý nghĩa, được ánh xạ tới các mức phơi nhiễm và đi kèm hành động hoặc giới hạn.

Xây dựng một cú sốc lãi suất và tăng trưởng

Kiểm tra một danh mục trước lạm phát kéo dài và tăng trưởng yếu hơn.

• Nêu câu chuyện và thời hạn mà không tuyên bố đó là kịch bản cơ sở.
• Chuyển nó thành các cú sốc liên kết: lợi suất cao hơn, chênh lệch tín dụng rộng hơn, lợi nhuận yếu hơn và thanh khoản mỏng hơn.
• Lập bản đồ các tác động giá bậc một và các tác động bậc hai về tái tài trợ, ký quỹ và tương quan.
• Ước tính các khoảng giá trị, xác định các ràng buộc bị vi phạm và ghi lại các hành động sẽ theo sau.

Ba công cụ liên quan