什么是订单簿？
买单从最高价往下排列，卖单从最低价往上排列；最优买价与最优卖价之间的差距是价差，每个价位上挂着的数量就是深度。规模超过最优价位数量的市价单会在多个价位成交，所以平均成交价比屏幕上的报价更差。显示出来的订单簿并不是全貌：挂单可以瞬间撤销，有些交易者也不会显示他们愿意交易的全部数量。
又称 limit order book, depth of book, central limit order book, Level 2 quotes
一个微型订单簿（示意）
- 卖单，从最低价开始（股数 @ 价格）
- 200 @ $50.10 · 300 @ $50.15 · 500 @ $50.25
- 买单，从最高价开始（股数 @ 价格）
- 250 @ $50.00 · 400 @ $49.95 · 600 @ $49.85
- 价差
- $50.10 − $50.00 = $0.10
- 市价买入 600 股（股数 @ 价格）
- 200 @ $50.10 + 300 @ $50.15 + 100 @ $50.25
- 平均成交价
- $50.15比 $50.10 的报价每股差 $0.05：订单超过了最优价位的数量。
报价是订单簿的顶端，只对应有限的数量。选择市价单还是限价单之前，先把你的订单与最优价位的数量相比较。
一个交易场所，一本订单簿
同一资产可能在多个交易场所交易，各有不同的订单簿，加密资产尤其如此。要查看你实际交易之处的价差和深度，而不是只看成交量的标题数字。