Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt là gì?

Mỗi con số ngày so sánh số dư tại một ngày với dòng chảy của cả năm, nên chu kỳ là một thước đo gần đúng để phân tích, không phải đồng hồ bấm giờ: một đợt giao hàng lớn gần cuối năm hay mùa cao điểm có thể làm nó thay đổi. Chu kỳ dài hơn nghĩa là mỗi đô la doanh số giữ tiền lại lâu hơn, và tăng trưởng nhanh khuếch đại điều đó. Nó khác nhau nhiều theo mô hình kinh doanh và thậm chí có thể âm khi khách hàng trả tiền trước khi doanh nghiệp trả nhà cung cấp.