Tóm tắt nhanh
- Sức mạnh tương đối so sánh đòi hỏi một chuẩn so sánh (benchmark) được nêu tên.
- Tỷ lệ tăng nghĩa là vượt trội; tỷ lệ giảm nghĩa là kém hơn.
- Vị thế dẫn đầu tương đối có thể cùng tồn tại với lợi nhuận tuyệt đối âm.
- Sức mạnh tương đối so sánh và RSI là hai công cụ khác nhau với những đầu vào khác nhau.
Sau bài này bạn có thể
- Phân biệt sức mạnh tương đối so sánh với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
- Diễn giải biểu đồ tỷ lệ giữa tài sản và chuẩn so sánh
- Đánh giá vị thế dẫn đầu một cách tách biệt với lợi nhuận tuyệt đối dương
Sức mạnh là so với một đối thủ được chọn
Sức mạnh tương đối (relative strength) so sánh đo một tài sản với một tài sản khác, thường bằng một tỷ lệ như giá tài sản / giá chuẩn so sánh. Nếu tỷ lệ có xu hướng đi lên, tử số đang vượt trội so với mẫu số trong khoảng thời gian đó; nếu nó có xu hướng đi xuống, tử số đang kém hơn. Đây không phải Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strength Index), vốn là một chỉ báo dao động có giới hạn, xây dựng từ các khoản lãi và lỗ của một tài sản. Luôn nêu tên chuẩn so sánh: sức mạnh mà không có đối tượng so sánh là một câu chưa trọn vẹn.
Ý chính: Biểu đồ tỷ lệ đo vị thế dẫn đầu, không nhất thiết đo lợi nhuận và không phải RSI.
Đừng nhầm hai thuật ngữ này
| Sức mạnh tương đối so sánh | RSI | |
|---|---|---|
| Đầu vào | Hai tài sản hoặc một tài sản và chuẩn so sánh | Mức lãi và lỗ trung bình của một tài sản |
| Đầu ra | Tỷ lệ không giới hạn hoặc đường hiệu suất đã chuẩn hóa | Chỉ báo dao động có giới hạn từ 0 đến 100 |
| Câu hỏi | Ai đang dẫn đầu? | Động lượng gần đây trong tài sản này mạnh đến mức nào? |
Cái bẫy thường gặp: nhầm vị thế dẫn đầu với lợi nhuận dương
Một tài sản giảm 5% trong khi chuẩn so sánh giảm 10% đã vượt trội, dù cả hai lợi nhuận đều âm. Ngược lại, một tài sản có thể tăng nhưng vẫn kém hơn chuẩn so sánh tăng nhanh hơn. Việc chọn chuẩn so sánh cũng thay đổi nhận định: sức mạnh tương đối theo ngành và theo thị trường trả lời những câu hỏi khác nhau. Sức mạnh tương đối xếp hạng cuộc đua; nó không cho bạn biết vạch đích có cao hơn vạch xuất phát hay không.
Luyện ngay điều vừa học
Làm bài kiểm tra và thẻ ôn tập của bài này trên app, rồi thử ý tưởng bằng tiền ảo trong giao dịch giả lập. Tài khoản miễn phí, không cần thẻ.
Nội dung giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư. Các ví dụ chỉ mang tính minh họa. Đọc tuyên bố miễn trừ