Trạng thái thị trường (market regime) là gì?
Một trạng thái được mô tả bằng cách giá vận động, không phải bằng hướng đi của một ngày: khi có xu hướng, đi theo sức mạnh thường hiệu quả; khi đi ngang, mua gần biên dưới và bán gần biên trên thường hiệu quả; khi biến động dữ dội, quy mô vị thế và việc trụ lại là quan trọng nhất. Các nghiên cứu mô hình hóa trạng thái như những giai đoạn mà lợi nhuận trung bình, độ biến động và tương quan khác nhau, có xu hướng kéo dài một thời gian rồi đột ngột chuyển đổi. Trạng thái chỉ được nhận ra với độ trễ, nên mọi nhãn chỉ là giả thuyết làm việc, và các thống kê như tương quan ước tính trong trạng thái này có thể sai ở trạng thái sau.
Còn gọi là regime, market environment, regime change, regime switching
- Có xu hướng
- Đà đi kéo dài, nhịp điều chỉnh nông; đi theo sức mạnh hiệu quả, đặt cược đảo chiều thì thua dần.
- Đi ngang
- Giá dao động giữa hai biên; giao dịch hồi về ở biên hiệu quả, đuổi theo phá vỡ thì bị quét qua lại.
- Biến động dữ dội
- Dao động mạnh cả hai chiều, khoảng trống giá, tương quan tăng, thanh khoản mỏng; quy mô vị thế và việc trụ lại là chính.
Chiến đấu với trạng thái cũ
Thói quen được thưởng ở trạng thái này trở thành thua lỗ ở trạng thái sau, và từ bên trong, kỹ năng và may mắn nhờ trạng thái trông y hệt nhau. Hãy hỏi lại 'đây là thị trường kiểu gì?' theo lịch định sẵn, không chỉ sau khi thua lỗ.