Chi phí cơ hội

Tình huống

Giả sử bạn nhận được $10,000 tiền thưởng, và trong cả một năm bạn để nó trong tài khoản thanh toán với lãi suất 0% trong lúc cân nhắc nên làm gì. Trong năm đó (mức lãi suất minh họa):

• Một tài khoản tiết kiệm tại chính ngân hàng của bạn đưa ra mức lãi suất 4% được bảo đảm.
• Một khoản đầu tư chỉ số đa dạng hóa mà bạn từng cân nhắc đem lại 9% (điều bạn không thể biết trước).
• Thẻ tín dụng của bạn có dư nợ $3,000 với lãi suất 20% suốt thời gian đó.

Điểm quyết định

Hãy hỏi: một năm 'cân nhắc' đã tốn bao nhiêu? Trực giác của bạn bảo là không tốn gì cả — $10,000 vẫn nguyên vẹn, không bị tính phí, không mất gì. Trực giác đó chỉ đếm những chi phí xuất hiện trên bảng sao kê. Kinh tế học đếm khác: chi phí của bất kỳ lựa chọn nào là giá trị của phương án thay thế tốt nhất mà bạn đã từ bỏ. Đó là chi phí cơ hội (opportunity cost), và 'không làm gì' cũng là một lựa chọn như mọi lựa chọn khác — chỉ là nó giấu giá của mình đi.

Ý chính: Không làm gì cũng là một quyết định có giá — chính là phương án thay thế tốt nhất mà bạn đã bỏ qua.

Hệ quả, được tính ra

Hãy so sánh với những phương án mà bạn thực sự có thể đã chọn. Tài khoản tiết kiệm có lãi suất được bảo đảm: 10,000 × 4% = $400 bị bỏ lỡ — đó là chi phí cơ hội rõ ràng, không thể chối cãi của một năm để tiền nằm im. Dư nợ thẻ còn tệ hơn: $3,000 vay với lãi suất 20% tốn $600 tiền lãi trong khi $10,000 nằm ở mức 0% — việc trả hết nợ là một 'khoản sinh lời' 20% chắc chắn luôn sẵn có suốt thời gian đó. Còn mức 9% của quỹ chỉ số? Hãy cẩn thận: con số đó là nhận thức muộn (hindsight) — nó không được bảo đảm vào lúc bạn lựa chọn, nên chỉ là bối cảnh, không phải thước đo công bằng cho quyết định của bạn. Chi phí cơ hội được đánh giá dựa trên những gì có thể biết được, với mức rủi ro bạn có thể chấp nhận.

Quy trình ra quyết định tốt hơn

Tư duy chi phí cơ hội như một thói quen có thể lặp lại:

• Liệt kê các phương án thay thế thực tế cho khoản tiền — bao gồm cả 'trả bớt nợ' và 'không làm gì'.
• Gắn cho mỗi phương án những gì nó đã đưa ra VÀO THỜI ĐIỂM ĐÓ: các mức lãi suất được bảo đảm được tính đầy đủ; lợi nhuận không chắc chắn được tính như các khoảng giá trị kèm rủi ro.
• Xếp hạng nợ lãi cao một cách trung thực: xóa bỏ một khoản chi phí 20% là mức lợi nhuận 20% phi rủi ro mà không thị trường nào đưa ra một cách đáng tin cậy.
• Chạy lại danh sách khi hoàn cảnh thay đổi — một phương án mới xuất hiện (hoặc một mức lãi suất thay đổi) làm đổi chi phí của việc đứng yên.